纳斯达克资本市场最新上市条件(2020)
[2019年11月25日] 纳斯达克资本市场初始上市申请的条件最新变革如下(NASDAQ 2019年8月版本)：
⚫ 申请公司必须满足以下三个标准中至少一个标准：
|
要求 |
资产标准 |
市值标准 |
净收入标准 |
|
法据 |
5505（a）和5505（b）（1） |
5505（a）和5505（b）（2） |
5505（a）和5505（b）（3） |
|
股东权益 |
$500万美元 |
$400万美元 |
$400万美元 |
|
公开持股市值(闭锁股不得计入) |
$1500万美元 |
$1500万美元 |
$500万美元 |
|
营运时间 |
2年 |
-- |
-- |
|
上市证券的市值 |
-- |
$5000万美元 |
-- |
|
持续经营净收入（最近一个会计年度或最近三个会计年度中的两个会计年度） |
-- |
-- |
$75万美元 |
|
一百万股 |
一百万股 |
一百万股 |
|
|
非限制股之持有股东人数** |
300员 |
300员 |
|
|
造市商 |
3 |
3 |
3 |
|
市场卖价 或 |
$4美元
$3美元 |
$4美元
$2美元 |
$4美元
$3美元 |
- * 目前的上市公司仅符合以市值标准申请上市，必须在申请前连续90个交易日适用卖价且达到$5000万美元的上市市值的要求。
- ** 自2019年8月起，纳斯达克的初始上市标准进行了修订，将因任何原因而受转售限制的证券(闭锁股)排除在公开持有股票、公开持有股票市值和持股股东的计算之外。此外，还修订了持股股东要求，要求至少一半的持股股东必须持有最低价值$2500美元的无交易限制的证券。
- *** 为了符合收盘价之备选方案的要求，公司必须具备：（i）三年平均年收入为$600万美元，或（ii）$500万美元的有形资产净值，或（iii）$200万美元的有形资产净值和三年的经营历史，此外还必须满足上述其他财务和流通性的要求。
除上述要求外，如果该证券自申请之日起已在美国场外市场交易，则该证券的最低日平均交易量必须为2000股（包括与 ADR 相关的一级市场证券的交易量），在上市前的30个交易日内，交易发生在30天的一半以上，除非该证券在一级交易所挂牌，及有至少有$400万美元的公开发行的包銷承诺。
